Μετά την ανακοίνωση δυσμενών οικονομικών αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου και καθώς οι τράπεζες περιμένουν την «ετυμηγορία» των νέων τεστ αντοχής της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής, η διοίκηση της Eurobank σπεύδει να «σβήσει» ζημιές, μειώνοντας το μετοχικό κεφάλαιο, αλλά και να προετοιμασθεί για την άντληση νέων κεφαλαίων, με έκδοση ομολογιακού δανείου, μετατρέψιμου σε μετοχές.Μετά το κλείσιμο του ΧΑ, όπου η μετοχή της τράπεζας υποχώρησε κατά 2,05%, ανακοινώθηκε από την Eurobank ότι στην ημερήσια διάταξη της προσεχούς γενικής συνέλευσης των μετόχων περιλαμβάνεται η μείωση της ονομαστικής αξίας των κοινών μετοχών, με αντίστοιχη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, με σκοπό το σχηματισμό ειδικού αποθεματικού και τον συμψηφισμό ζημιών μετασχηματισμού και εις νέον.
Σημειώνεται ότι η Eurobank εμφάνισε ζημιές προ φόρων ύψους 129 εκατ. ευρώ το α' τρίμηνο σε ενοποιημένη βάση, έναντι κερδών 82 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Μεγάλη ήταν η μείωση (-28%) στα λειτουργικά έσοδα, οι προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους αυξήθηκαν στα 335 εκατ. ευρώ, ενώ μεγάλη ήταν η αύξηση των δανείων σε καθυστέρηση, που έφθασαν το 11,4% του συνόλου. Οι χορηγήσεις μειώθηκαν κατά 6,35 δισ. ευρώ και οι καταθέσεις κατά 4 δισ. ευρώ, ενώ η τράπεζα, προκειμένου να υποστηρίξει τη ρευστότητά της, εξέδωσε νέους τίτλους με εγγύηση του Δημοσίου ύψους 1,55 δισ. ευρώ, ανεβάζοντας στα 13,6 δισ. ευρώ συνολικά το ύψος των τίτλων που έχει εκδώσει με κρατικές εγγυήσεις.
Σε αυτό το κλίμα και με την τρόικα να τονίζει στην τελευταία ανακοίνωσή της για την Ελλάδα ότι «οι ελληνικές αρχές θεσπίζουν αυστηρότερα κριτήρια κεφαλαιακής επάρκειας ώστε να ενισχυθούν περαιτέρω τα κεφαλαιακά αποθέματα ασφαλείας», η Eurobank προετοιμάζει την ενίσχυση των κεφαλαίων της, με την έκδοση ομολογιακού δανείου μετατρέψιμου σε μετοχές.
«Το Διοικητικό Συµβούλιο», τονίζεται σε σχετική έκθεση που δημοσιοποιήθηκε ενόψει της γενικής συνέλευσης, «προτείνει την κάλυψη των οµολογιών του µετατρέψιµου οµολογιακού δανείου µε ιδιωτική τοποθέτηση και την κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων της Τράπεζας στην έκδοση των οµολογιών του δανείου αυτού».
Στους λόγους που επικαλείται η διοίκηση για την κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης των παλαιών μετόχων αναφέρεται ότι «στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς, η δυνατότητα πρόσβασης των Ελληνικών Τραπεζών στις διεθνείς κεφαλαιαγορές για άντληση κεφαλαίων είναι εξαιρετικά δυσχερής και κατά διαστήµατα ανύπαρκτη. Η διάθεση των τίτλων µε κατάργηση του δικαιώµατος προτίµησης των υφιστάµενων µετόχων και ιδιωτική τοποθέτηση απλουστεύει την διαδικασία έκδοσης και παρέχει την απαιτούµενη ευελιξία για ολοκλήρωση της διάθεσή τους σε σύντοµο χρονικό διάστηµα, και δίνει την δυνατότητα εκµετάλλευσης τυχόν ευνοϊκών συγκυριών, στις τρέχουσες ευµετάβλητες συνθήκες της αγοράς».
Περαιτέρω, εξηγείται ότι με την έκδοση αυτή «δεν µειώνονται τα οικονοµικά δικαιώµατα των υφισταµένων µετόχων στην περιουσία της Τράπεζας διότι σε περίπτωση µετατροπής των οµολογιών η µετατροπή αυτή θα συντελεστεί ουσιαστικά στην τιµή της αγοράς, στην οποία ο οποιοσδήποτε µέτοχός θα µπορούσε να αποκτήσει µετοχές της Τράπεζας. Αυτό διαφέρει από µία αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µε σηµαντική έκπτωση η οποία οδηγεί προφανώς σε dilution, δηλαδή σε µείωση της συµµετοχής των υφισταµένων µετόχων στην περιουσία της Τράπεζας. Επιπλέον, δεν προκύπτει από την πράξη αυτή σηµαντική επίπτωση στην τιµή της µετοχής, σε αντίθεση π.χ. µε µια αύξηση κεφαλαίου, η οποία προϋποθέτει (και ειδικά στις τρέχουσες συνθήκες) σηµαντική έκπτωση στην τιµή της µετοχής προκειµένου να είναι επιτυχής».
Για την τιμή μετατροπής των ομολογιών σε μετοχές τις αποφάσεις θα λάβει το διοικητικό συμβούλιο, «σύµφωνα µε τις τρέχουσες συνθήκες την στιγµή της έκδοσης», διευκρινίζεται στην έκθεση. «Η τιµή αυτή δεν θα είναι µικρότερη από την τρέχουσα χρηµατιστηριακή τιµή της µετοχής κατά το τελευταίο διάστηµα που προηγήθηκε της µετατροπής ή της έκδοσης των οµολογιών, κατά την κρίση του Δ.Σ., µε µια µικρή σχετικά έκπτωση έως 15% (για λόγους κάλυψης ρευστότητας), προκειµένου, όπως αναλύθηκε ανωτέρω, να είναι επιτυχής η έκδοση και να µην επηρεαστούν τα οικονοµικά δικαιώµατα των υφιστάµενων µετόχων. Επίσης, η τιµή αυτή δεν θα είναι µικρότερη από την ονοµαστική αξία της µετοχής ή µεγαλύτερη από €50,00», αναφέρει η έκθεση της διοίκησης.